NewsTrendsKE

Only three in ten Kenyan consumers reported an increase in income during the second quarter of 2026, as declining earnings, job losses and business challenges continued to put pressure on household finances. According to TransUnion’s Q2 2026 Consumer Pulse Study, just 30 per cent of consumers reported an income increase over the preceding three months, compared to 42 per cent during the same period last year. The decline was largely attributed to reduced salaries (27 per cent), job losses (24 per cent) and business closures or declining orders (23 per cent). Despite the financial challenges, 78 per cent of consumers remained optimistic about their income prospects over the next 12 months, although this represented a five-percentage-point decline from a year earlier. The study also found that 61 per cent of consumers could meet their bills and loan obligations, unchanged from last year. However, younger Kenyans were experiencing greater financial difficulties, with 54 per cent of Gen Z respondents reporting that they could not meet all their financial commitments. To cope with the pressure, half of consumers struggling to meet their financial obligations planned to make partial payments, while another 50 per cent intended to take up gig work to supplement their income. The trend was particularly pronounced among Gen X consumers (62 per cent) and Gen Z (54 per cent), highlighting the growing reliance on alternative income sources. Consumers were also planning to tighten their spending, with 53 per cent expecting to reduce expenditure on dining out, travel and entertainment. Another 48 per cent planned to postpone major purchases such as appliances and vehicles, while 40 per cent intended to reduce retail spending. At the same time, 41 per cent expected to increase spending on bills and loan repayments. “Kenyan consumers are demonstrating remarkable resilience in the face of slower income growth,” said Morris Maina, Chief Executive Officer of TransUnion Kenya. “Many households are diversifying income streams, prioritising essential spending and making more deliberate decisions about credit. These behaviours reflect a growing focus on financial sustainability and long-term financial stability.” Kenyans Becoming More Cautious About Borrowing The study revealed that while access to credit remains important to many Kenyans, consumers are increasingly cautious about taking on additional debt. Nearly three-quarters (73 per cent) considered access to credit very or extremely important, while 40 per cent believed they had sufficient access to credit products, up from 36 per cent a year earlier. However, the proportion of consumers planning to apply for new credit or refinance existing loans over the next 12 months declined from 69 per cent to 57 per cent. Among Millennials, borrowing intentions dropped by 15 percentage points to 60 per cent. Personal loans remained the most preferred borrowing option, cited by 53 per cent of prospective applicants, while interest in mobile loans rose to 45 per cent, up six percentage points year-on-year. Another 27 per cent indicated plans to use buy now, pay later services, reflecting demand for flexible short-term financing options. Digital Fraud Targets 77 Per Cent of Kenyan Consumers Beyond financial pressures, the study highlighted growing exposure to digital fraud, with 77 per cent of Kenyan consumers reporting that they had been targeted by fraudulent emails, online messages, phone calls or text messages during the previous three months....

KFC is set to introduce its Kentucky Town experience in Kenya on October 20, 2026, featuring a locally inspired menu,...

Octagon Africa Financial Services has expanded its presence in Kenya's coastal region with the opening of a new office in...

Kenya is projected to become the world's fastest-growing internet advertising market, with revenues expected to nearly double to $603 million (approximately KSh 78 billion) by 2030, according to a new report by professional services firm PwC. The Africa Entertainment & Media Outlook 2026–2030, released on Tuesday, forecasts that Kenya's internet advertising revenue will grow at an annual rate of 14 per cent, nearly twice the global average of 7.2 per cent. The report projects that internet advertising revenue will increase from $313 million in 2025 to $603 million in 2030, driven by growing digital audiences, increased internet connectivity and changing consumer behaviour. Kenya's overall entertainment and media industry is also expected to expand at an annual rate of 5 per cent to reach $6 billion by 2030, reflecting growing opportunities across digital advertising, television, streaming platforms and video gaming. According to PwC, video advertising will be among the fastest-growing segments of Kenya's digital advertising market, expanding at an annual rate of 18.2 per cent as businesses increasingly invest in social media platforms and connected television. “Kenya demonstrates the potential that emerges when strong connectivity, high digital engagement, and a mobile-first economy come together. The next stage is about converting that participation into value,” said Michael Mugasa, Entertainment and Media Partner at PwC Kenya. He noted that businesses that understand their audiences, use data responsibly and demonstrate measurable results will be better positioned to benefit from the expanding digital advertising market. Kenya Among World's Fastest-Growing Streaming Markets The report also identifies Kenya as one of the world's three fastest-growing over-the-top (OTT) video markets, with streaming revenues projected to grow at an annual rate of 15.9 per cent through 2030. This is more than double the global streaming market's projected growth rate of 6.1 per cent. Nigeria leads globally with projected annual OTT revenue growth of 20.4 per cent, while South Africa's streaming market is expected to expand by 7.6 per cent annually. Despite the rapid growth of streaming platforms, PwC expects traditional television revenues in Kenya to continue increasing, although at a slower pace than digital video services. The report further projects that average annual streaming revenue per subscription in Kenya will reach $54 by 2030, compared with more than $100 globally, highlighting the relatively affordable nature of the local market. Kenya's video gaming industry is also expected to grow faster than the global average, with projected annual revenue growth of 5.8 per cent compared with 3.6 per cent worldwide. Faster Internet to Drive Digital Consumption Improved internet connectivity is expected to support the expansion of Kenya's digital entertainment economy. PwC forecasts that 5G subscription penetration in Kenya will reach 51.6 per cent by 2030, compared with 86.8 per cent in South Africa and 35.3 per cent in Nigeria. The report notes that the growth of faster and more reliable internet connections will create additional opportunities for streaming, gaming, digital advertising and other data-intensive services. However, affordability and service reliability will remain important factors in determining how quickly consumers embrace these services. “Africa's E&M industry is entering an exciting new phase, but there is no single growth story across the continent. What connects them is the expanding digital audience,” said Nana Madikane, Africa Technology, Media and Telecommunications Industry Leader at PwC....

Kenya's private sector returned to growth in September as stronger customer demand, rising new orders and improved cash flows lifted...

Kenyan investors could soon get an opportunity to invest in Nigeria’s Dangote Petroleum Refinery through the Nairobi Securities Exchange (NSE),...

Spring Valley and Grevillea Grove are two of the quieter neighbourhoods in Nairobi. They are leafy and low-rise; the kind...